我開公司第一年，係一個好典型嘅窮老闆——公司戶口有錢，但係自己戶口冇錢。 「公司係公司，我係我」呢句嘢我成日同自己講，但到交稅嗰陣先發現，原來公司同我嘅財務根本就分唔開。
第一年報稅嗰陣，會計師問我：「董事薪酬你想出幾多？」 我答：「吓？我唔出糧㗎，啲錢直接由公司戶口攞嚟用咋嘛。」 會計師塊面一沉，我就知道我瀨嘢。
跟住佢同我解釋咗成粒鐘，關於 Director's Loan、薪俸稅、利得稅、MPF供款、醫療保險抵扣…… 我嗰陣先發現：原來開公司之後，個人財務管理係另一個世界。 唔同打工嗰陣公司幫你搞掂晒，而家每樣嘢都要自己諗。
呢篇文我會逐個領域同你拆解，用「一個 SME 東主」嘅角度，講吓我呢 6 年學到嘅嘢。 唔係專業財務建議（呢啲要搵會計師／理財顧問），但係幫你避開我踩過嘅坑。
① 董事薪酬點出最慳稅？
呢個係每個公司東主第一個要面對嘅問題：每個月出幾多糧俾自己？ 出太少，個人戶口唔夠錢用，稅局仲可能 challenge 你「點解股息咁多但係薪酬咁少」。 出太多，薪俸稅俾到嘔。
邊際稅率概念
香港薪俸稅嘅標準稅率係 15%（最高），但係邊際稅率係累進制嘅： 首 HK$50,000 收 2%、之後 6%、10%、14%、17%，最後先到標準稅率 15%。 換句話說，你出到一個數之後，每多出 HK$100 就要俾 HK$15 稅。
另一方面，公司利得稅首 HK$200 萬利潤只收 8.25%。 如果你唔出糧將啲利潤留喺公司，公司只俾 8.25%，但係你個人就冇錢用。 如果你出糧，公司可以扣稅（薪酬係公司開支），但你個人就要俾薪俸稅。
我嘅做法（僅供參考）
經過幾年摸索，我嘅薪酬策略係咁：
- 基本薪酬：每個月出約 HK$20,000–30,000，足夠日常開支
- 強積金：公司同我各供工資嘅 5%（上限 HK$1,500/月）
- 年尾花紅：視乎公司利潤，可以出 Bonus，但要留意邊際稅率
- 股息：剩餘利潤以股息形式攞走（股息唔使俾稅）
💡 慳稅小貼士
如果你嘅薪酬去到 15% 標準稅率嘅級別，多出嘅薪酬公司雖然慳到 8.25% 利得稅，但你個人要俾 15% 薪俸稅。咁就蝕咗。所以好多 SME 東主會將薪酬控制在 HK$200,000/年左右，剩餘嘅以股息攞走。
薪酬紀錄要齊全
記得：董事薪酬係公司開支，一定要有正式嘅薪酬紀錄、MPF供款紀錄、同埋董事會決議授權。 我第一年就係乜都冇，結果會計師要同我補文件，仲要比稅局問話。 用我哋嘅 董事薪酬決議範本 就搞得掂。
② 股息 vs 薪酬稅務比較
呢個係好多 SME 東主嘅迷思：股息同薪酬，到底邊個抵啲？ 答案：股息抵好多。
香港係「地域來源徵稅」原則，股息完全唔使俾稅！ 公司派息唔使扣稅，你收息唔使報稅。 相反薪酬要俾薪俸稅（最高 15%）。
但係都要注意⋯⋯
- 公司要有可分配利潤（Distributable Profits）：先有盈利先可以派息，唔可以「借錢嚟派息」
- 要有董事會決議：派息一定要經董事會批准，有 Minutes 紀錄
- 稅局會睇整體情況：如果你公司年年賺幾百萬，但係你話自己月薪 HK$5,000，稅局會覺得唔合理，可能 challenge 你
📊 簡單比較
假設公司利潤 = HK$500,000，東主想攞走 HK$300,000：
方案 A：全部出糧
公司扣稅：8.25%（首HK$200萬利潤）→ 公司交 HK$24,750
個人薪俸稅：約 HK$31,000（視乎免稅額）
總稅款：約 HK$55,750
方案 B：出糧 HK$200,000 + 股息 HK$100,000
公司扣稅：8.25%（利潤少咗薪酬開支）→ 公司交約 HK$16,500
個人薪俸稅：約 HK$3,000（基本免稅額後）
股息稅：$0
總稅款：約 HK$19,500
慳稅：HK$36,250！
⚠️ 重要提醒
股息嘅好處係「唔使俾稅」，但係唔代表你可以任派。公司要有足夠嘅 retained profits，兼要有董事會決議紀錄。冇紀錄就派息，係違反公司條例嘅。
③ 醫療保險點買最抵？
打工嗰陣，公司有團體醫療保險，我從來唔使諗呢個問題。 開公司之後，我先發現原來自己買醫療保險可以貴到嚇死人。
公司名義買 vs 個人名義買
作為公司東主，你有兩個選擇：
- 公司名義買團體醫保：保費係公司開支，可以扣稅。就算得你一個董事，都可以買「一人團體醫保」。
- 個人名義買：保費唔可以扣稅（除非你合資格申請自願醫保扣稅，上限 HK$8,000/年）
如果你公司得你一個人，公司名義買「一人團體醫保」通常比個人醫保平 10–20%，仲可以扣公司稅。 不過要注意：團體醫保嘅保障範圍可能比個人醫保窄，要睇清楚條款。
自願醫保（VHIS）扣稅
如果你選擇自己買個人醫保，可以考慮自願醫保計劃（VHIS）。 每名受保人每年可以扣稅 HK$8,000（即係慳到最多 HK$1,200 稅）。 如果你幫埋屋企人買（要係指明親屬），可以扣更多。
💡 我嘅做法
公司名義買一人團體醫保，保費約 HK$6,000/年，公司扣稅後實際成本約 HK$5,500。另外幫太太買自願醫保，每年扣 HK$8,000 稅額。兩邊都慳到稅，又保障到屋企人。
④ MPF 自願供款策略
好多 SME 東主覺得 MPF 係「廢嘅」，回報低、手續費高、仲要鎖到 65 歲。 我明，我以前都係咁諗。但係當你了解咗 MPF 嘅稅務優惠之後，你可能會改觀。
強制性供款
作為董事，如果你嘅薪酬超過 HK$7,100/月，公司同你各供 5%（上限 HK$1,500/月）。 呢個唔係選擇，係強制。
自願性供款（TVC / 可扣稅自願性供款）
2019 年政府推出咗「可扣稅自願性供款」（TVC）， 只要你係香港納稅人，就可以開一個 TVC 戶口，每年最多供款 HK$60,000， 呢筆供款可以喺薪俸稅入面扣稅。
對於 SME 東主嚟講，TVC 係好吸引嘅慳稅工具：如果你嘅邊際稅率係 17%， 每年供 HK$60,000 TVC，可以慳 HK$10,200 稅。 而且呢筆錢係你嘅（唔係公司嘅），只係鎖到 65 歲先拎得。
💰 TVC 慳稅計算
年薪 HK$500,000 嘅東主：
🔹 邊際稅率：17%
🔹 TVC 供款：HK$60,000
🔹 每年慳稅：HK$10,200
🔹 10 年累計慳稅：HK$102,000
🔹 10 年後 TVC 戶口總值（假設 3% 回報）：約 HK$700,000
等於政府送你十萬幫你退休。
公司名義自願性供款
公司都可以為董事作自願性供款。呢筆供款係公司開支（扣公司稅）， 但係要計入你嘅「福利價值」（Fringe Benefit），個人要俾薪俸稅。 所以通常「公司供」冇「自己 TVC 供」咁著數。
⑤ 公司車及其他福利安排
用公司名義買車，係唔少東主會做嘅嘢。但係要搞清楚稅務影響。
公司車嘅稅務處理
- 公司名義買車：買車錢可以當公司開支扣稅，但係折舊要跟會計準則攤分
- 燃油、保險、維修：全部可以當公司開支
- 泊車費、隧道費：只要係同公司業務有關，可以扣稅
- 私人用途：如果你用公司車接送家人、去旅行，稅局會視為「福利」，你要俾薪俸稅
租車 vs 買車
好多會計師建議 SME 東主租車好過買車。原因：
- 租車費係全額扣稅（買車要折舊攤分）
- 租車公司包埋保養、保險、牌費
- 每月固定開支，容易預算
⚠️ 私人用途要小心
稅局對公司車嘅私人用途好嚴格。如果你成日 claim 「公司車去機場接屋企人」，稅局可以 challenge 你。最好 keep 低行車紀錄，或者部分私人用途嘅油費自己俾返。
其他常見福利
- 公司電話 / 數據 plan：可以扣稅，冇福利問題（因為係工作需要）
- 進修課程：同業務相關嘅課程可以扣稅，唔計福利
- 交際應酬：50% 可扣稅（要 keep 單據）
- 屋企上網費：如果 work from home，部分可以 claim
⑥ Director's Loan（董事借貸）注意事項
唔少東主喺公司有錢嘅時候，會直接由公司戶口轉錢俾自己用。 呢個就係 Director's Loan。如果處理得唔好，可以惹嚟好大嘅稅務問題。
法例規定
根據公司條例，董事借貸必須：
- 經董事會批准並有 Minutes 紀錄
- 有還款條款（利率、還款期）
- 披露喺公司周年財務報表
如果你直接由公司戶口轉錢俾自己，乜嘢文件都冇，呢筆錢喺稅局眼中可能被視為「董事薪酬」， 你要俾薪俸稅；或者被視為「公司派息」，但係又冇正式股息決議。
稅務影響
- 還款期內：冇稅務影響，只要按時還款
- 逾期未還：稅局可能視為「薪酬收入」，要俾薪俸稅
- 免除還款：公司要俾利得稅（視為收入），個人要俾薪俸稅（視為福利）
⚠️ 我嘅教訓
我第一年就係咁——公司戶口有錢就直接轉俾自己，諗住「之後先還」。 結果報稅嗰陣會計師問我：「呢 HK$200,000 係乜？」 我話：「我借俾自己咋。」 會計師話：「有冇董事會決議？有冇還款 plan？有冇利息？」 我全部冇。最後要緊急補文件，仲要俾稅局問話。 從此之後，我嚴格跟足程序：每次借錢都有 Minutes、有利率、有還款 schedule。
需要 Director's Loan 嘅 Minutes 範本？可以參考我哋嘅 公司秘書文件指南， 入面有齊董事借貸嘅決議模板。
⑦ 應急資金同個人資產保護
開公司嘅人最鍾意將所有錢放晒喺公司戶口。 但係你諗吓：公司嘅錢係公司嘅，債權人追數係追公司。 萬一公司有咩事（比如俾人告、生意唔得），你個人戶口嘅錢先係你嘅救命稻草。
應急資金建議
- 個人戶口：最少 keep 6–12 個月嘅生活費（唔好放喺公司戶口）
- 公司戶口：keep 3 個月營運開支就夠，多餘嘅錢可以派息 / 投資
- 分開戶口：公司同個人戶口嚴格分開，唔好撈亂
個人資產保護策略
有限公司嘅好處係「有限責任」——公司嘅債唔會影響你個人資產。 但係如果你嘅個人同公司財務撈得太埋，法庭可以「揭開公司面紗」（Piercing the Corporate Veil）， 到時有限公司都保護唔到你。
🛡️ 保護自己嘅 3 個原則
1️⃣ 公司同個人戶口嚴格分開 — 唔好用公司戶口俾個人開支
2️⃣ 所有公司決定有書面紀錄 — 董事會 Minutes、股東決議等
3️⃣ 個人擔保要小心 — 銀行貸款成日要求董事個人擔保，咁有限公司就保護唔到你
⑧ 退休規劃（你真係諗過？）
做 SME 東主最大嘅問題：我哋冇 MPF 以外嘅退休保障。 打工仔有 MPF + 強積金 + 公務員/教育機構有公積金。 我哋只有「希望公司升值，然後賣咗佢養老」。
退休規劃嘅 3 層架構
第一層：MPF + TVC（基本盤）
強制性供款 + 可扣稅自願性供款（TVC）。 如果每年供 HK$60,000 TVC，供 20 年，假設 4% 回報，大約有 HK$180 萬。 加埋強制性供款，大約 HK$250 萬。夠唔夠退休？一個人勉強可以。
第二層：公司儲蓄 / 投資
公司嘅 retained profits 可以投資（但要留意投資虧損唔可以扣稅）。 好多東主會用公司名義買基金、股票、甚至物業。 好處係賺到嘅錢只需俾 8.25% 利得稅（首 HK$200 萬）。
第三層：公司出售 / 被收購
最終極嘅退休 plan：建立一個有價值嘅公司，然後賣俾人。 香港嘅公司轉讓可以享受「資產增值免稅」（Capital gains唔使俾稅，只要你唔係 trading company）。 但係呢個 plan 唔適合所有行業，要睇你嘅業務模式。
💡 個人意見
唔好「All-in」晒公司。我見過好多東主將所有錢押晒落公司，結果公司一唔掂，退休金都冇埋。每年最少將公司利潤嘅 20–30% 以股息形式攞走，放喺個人嘅投資組合入面分散風險。
常見問題（FAQ）
Q1：開公司第一年，應該出幾多糧俾自己？
建議由基本生活費開始——計清楚每個月嘅屋企開支（供樓、食飯、水電煤、交通）， 然後出最少夠 cover 呢個數嘅薪酬。大約 HK$15,000–25,000 係常見嘅 range。 唔好貪慳稅而出太少，因為個人戶口冇錢嘅話，你嘅生活品質會好差。
Q2：公司出糧俾我，我要唔要報稅？
要。公司出俾你嘅薪酬係「薪俸收入」，每年 4 月要報稅（BIR60 表格）。 公司方面都要報 IR56B（僱主報稅表）。 詳細可以睇我哋嘅 IR56B 實戰指南。
Q3：我可唔可以唔出糧，全部用股息代替？
可以，但要小心稅局 challenge。如果你完全冇出糧，但係公司每年賺幾百萬然後派息俾你， 稅局可能會問：「點解你冇薪酬嘅？你點生活㗎？」 最好出一個合理嘅薪酬，剩餘嘅先用股息。
Q4：公司賺咗錢，放喺公司好定攞走好？
視乎你嘅計劃。如果短期內會用呢筆錢（例如買樓、投資），攞走俾自己。 如果係長線儲備，留喺公司俾 8.25% 稅可能比個人投資俾少啲稅。 但要記住：留喺公司嘅錢係公司嘅，唔係你嘅。
Q5：MPF TVC 同自願醫保，邊個抵啲？
兩個都抵，但係用途唔同。TVC 慳稅效果大（最多 HK$60,000 扣稅額）， 但係啲錢鎖到 65 歲。自願醫保扣稅額得 HK$8,000，但係有實際嘅醫療保障。 最好兩個都做，TVC 做退休，VHIS 做保障。
Q6：公司車俾我私人用，要點申報？
如果你用公司車做私人用途，稅局會計算「福利價值」並徵收薪俸稅。 標準做法係：keep 低「公司哩數」同「私人哩數」嘅紀錄， 私人嗰部分按比例計算福利價值。最好係私人用嘅油費自己俾返。
Q7：我同屋企人一齊開公司，薪酬點安排？
如果屋企人有實際參與公司營運（例如做會計、市場推廣），可以出糧俾佢哋。 公司可以扣稅，屋企人如果收入低，俾嘅薪俸稅好少。 但係唔好「掛名出糧」——稅局會查係咪真係有做嘢。
總結
開公司唔止係做生意，仲係一個重新學習「點樣管理自己財務」嘅過程。 由打工嘅「公司幫我搞掂晒」，到創業嘅「每樣嘢自己諗」，中間有好多嘢要學。
記住 5 個重點：
- 薪酬 + 股息混合策略最慳稅 — 唔好全出糧，唔好全股息
- TVC 係最簡單嘅退休工具 — 每年慳一萬稅，仲幫你儲錢
- 公司同個人戶口要分開 — 唔好撈亂，保護有限公司嘅有限責任
- Director's Loan 要有紀錄 — Minutes、利率、還款期，一樣唔少得
- 每年最少攞 20-30% 利潤出嚟 — 唔好 all-in 晒公司
需要更多關於公司營運嘅實戰指南？可以睇返我哋嘅 股份轉讓完整指南、 董事法律責任指南 或者 報稅審計指南。 每個指南都係由真實經歷者整理，幫你避開所有公司行政管理嘅陷阱。